Aktualizacja portfela P2P – Kwiecień 2026

Podsumowanie miesiąca

Kwiecień był miesiącem, w którym portfel nominalnie urósł, ale jakość tego wyniku jest bardziej mieszana niż sugeruje sama suma końcowa. Wartość portfela wzrosła do 785 903 zł, natomiast zysk wyniósł 6 897 zł. To nadal solidny wynik, ale jednocześnie kolejny miesiąc lekkiego osłabienia względem marca: 7 320 zł i lutego: 7 373 zł. Główny problem leży w niepracującej gotówce i strukturze pozycji Income Marketplace. Na samym Mintosie leży ponad €10 267 niezainwestowanych środków, a na Robocash kolejne €2 129.

Najwięcej uwagi wymagały w tym miesiącu platformy Mintos i Income. Na Mintosie doszedł temat Nera Capital, a w moim portfelu problemem stał się cash drag. Na Income nadal widać rosnące opóźnienia i słaby miesięczny wynik, choć częściowo tłumaczy to struktura pożyczek ze spłatą kwartalną lub na koniec okresu. Po pozytywnej stronie mam Asterra Estate, gdzie bankowe refinansowanie projektów było dla mnie sygnałem do zwiększenia ekspozycji przed obniżką oprocentowania nowych inwestycji. Mocniej dołożyłem też do Nectaro, korzystając z dobrej dynamiki Ecofinance oraz promocji cashback.

💡 Nowości na blogu:

Za nami kolejny okres rozliczeń podatkowych. Jeśli jeszcze nie zdążyłeś z rozliczeniami, przypominam o serii poradników podatkowych pod konkretne platformy:

• Jak rozliczyć podatek z Mintos? – PIT 2025
• Jak rozliczyć podatek z Robocash? – PIT 2025
• Jak rozliczyć podatek z PeerBerry? – PIT 2025
• Jak rozliczyć podatek z Debitum? – PIT 2025
• Pozostałe platformy

💡 Zebrałem też ostatnio wszystkie platformy w które inwestuje oraz swoje doświadczenie w przygotowanie obszernego materiału: Ranking Platform P2P (2026): Jak wybrać najlepszą? 💰

A teraz przechodzimy do analizy.

Historia portfela (ostatnie 12 miesięcy)

Zestawienie portfela

(***) Z racji niepewności co do realizacji zysków z pozycji giełdowej (ETF), jej dochód nie jest uwzględniany w sumarycznym wyniku portfela.

Mintos (Euro €)*

Ważne wydarzenia w ostatnim miesiącu:

• Nera Capital: masowe opóźnienia i wstrzymanie wypłat odsetek: Mintos zmierzył się w kwietniu z problemem Nera Capital, czyli pożyczkodawcy z segmentu finansowania sporów sądowych. Nera wstrzymała bieżące wypłaty odsetek, ponieważ kancelarie w Wielkiej Brytanii objęte audytami regulatora SRA zatrzymały transfery środków do czasu zakończenia kontroli. To istotne, bo ekspozycja Nera na Mintos przekracza 60 mln EUR, a skutkiem dla inwestorów jest wzrost środków w statusie pending payments. Osobiście mam tam niecałe 5% portfela Mintos, więc nie panikuję, ale też nie zamierzam ignorować tego ryzyka. Nie widzę sensu w nerwowym uciekaniu przez rynek wtórny z dyskontem rzędu 16%, bo to potrafi zjeść cały roczny zysk.
  • Źródło: artykuł BBC o audytach kancelarii
• Raport roczny Mintos 2025: wzrost skali, ale nadal strata: Mintos pokazał raport roczny za 2025 rok. Platforma zakończyła rok z 795 mln EUR aktywów pod zarządzaniem, 664 tys. zarejestrowanych użytkowników i przychodami na poziomie 14,1 mln EUR. Jednocześnie spółka wykazała stratę całkowitą ok. 1,98 mln EUR, więc sama skala nie oznacza jeszcze pełnej rentowności. Dla mnie to sygnał, że platforma rośnie i dywersyfikuje ofertę, ale nadal płaci za ekspansję bieżącym wynikiem.
• Cashwagon uznany za stracony: Platforma ogłosiła ostateczne spisanie na straty ekspozycji powiązanych z Cashwagon (łącznie ok. 6 mln EUR z rynków azjatyckich). To bolesne przypomnienie o materializacji ryzyka originatora i słabości windykacji transgranicznej.

Mój portfel:

Na Mintos* zysk wyraźnie osłabł, a winę za to ponosi rekordowy wręcz „cash drag” (ponad 10 tysięcy euro niezainwestowanej gotówki). Aby poprawić rentowność całego portfela, zdecydowałem się na wypłatę -€2 000 i alokację w bardziej efektywne miejsca. Trudno znaleźć pozycje z odpowiednim oprocentowaniem i akceptowalnym ryzykiem, szczególnie przy oczekiwaniu na raporty finansowe firm za 2025 rok.

Jeśli chcesz rozpocząć swoją przygodę z Mintosem, zachęcam do przeczytania mojej opinii na temat platformy: Recenzja Mintos (2026): 12,99% zwrotu przy 62 tys. zł

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz € 50 za zainwestowanie € 1 000+ oraz 1% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 90 dni.

Mintos (RUB ₽)*

Mój portfel: W portfelu rublowym na Mintos totalny brak ruchów. Środki nadal są zamrożone. Czekam na rozwój sytuacji.

Robocash*

Ważne wydarzenia w ostatnim miesiącu:

• Agencja Fitch potwierdza rating 'B-’: Platforma ogłosiła zniesienie pożyczkodawcy Robocash.kz z negatywnej listy obserwacyjnej (Rating Watch Negative) przez agencję Fitch. To sygnał chwilowej stabilizacji fundamentów holdingu, zmniejszający nieco obawy o niewypłacalność, mimo wciąż ostrożnej oceny analityków.

Mój portfel:

Zgodnie z decyzjami z poprzednich miesięcy, na Robocash trwa stabilizacja na poziomie progu lojalnościowego. Niestety, utrzymujący się przestój gotówki na poziomie 2 tys. euro ciągnie moją rentowność z tego miesiąca w dół, poniżej granicy 9%.

Jeśli nie wiesz, jak zacząć swoją przygodę z Robocash? Recenzje i opis mojej strategii znajdziesz: Recenzja Robocash (2024): 12,65% zysku po 2 latach

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz 1% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 30 dni.

Esketit*

Ważne wydarzenia w ostatnim miesiącu:

• Nimbura z Malezji dołącza jako nowy pożyczkodawca: Platforma ogłosiła wejście kolejnej firmy pożyczkowej, tym razem z Malezji. Daje to nową dywersyfikację, ale uwaga: ekspozycja oparta jest o strukturę pośrednią, a firma została założona przez współzałożycieli Esketit, co potęguje ryzyko koncentracji.
• Wiosenna kampania Cashback: Platforma ogłosiła 1,5% cashbacku na nowe zakupy z rynku pierwotnego.

Mój portfel: Moja przygoda z Esketit dobiegła praktycznie końca. Po masowych wypłatach w styczniu, zgodnie z założoną strategią wyjścia, resztka środków po prostu wegetuje do całkowitego zera.

👉 Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o mojej historii inwestycji w Esketit zapraszam na Recenzja Esketit (2025): 10,73% zwrotu po 2 latach i 60 tys. zł

PeerBerry*

Ważne wydarzenia w ostatnim miesiącu:

• Zwiększenie podaży pożyczek przez Aventus Group: Grupa Aventus ogłosiła zwiększenie dostępności pożyczek na platformie aż o 20%. To kluczowy krok w zwalczaniu cash dragu, pozwalający w końcu na sprawniejszą reinwestycję kapitału.
• Nowi pożyczkodawcy z Argentyny i Peru: Platforma ogłosiła dodanie Lendi (Argentyna) i Prestamo365 (Peru). Oferują one 9% oraz gwarancję grupową. Choć to młode podmioty, to fajnie dywersyfikują portfel geograficznie. Warto też pamiętać, że nowe firmy nie wchodzą automatycznie do istniejących strategii, więc trzeba ręcznie sprawdzić ustawienia. Ja swoją strategię już zaktualizowałem.

Mój portfel:

Na PeerBerry* notuję doskonałą, stabilną pracę. Deklaracje grupy pokrywają się z moimi wynikami: ilość leżącej gotówki systematycznie spada, a generowany zysk rośnie z miesiąca na miesiąc w ujęciu bezwzględnym.

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz 0,5% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 90 dni.

Income*

Ważne wydarzenia w ostatnim miesiącu:

• Pinjam Yuk z Indonezji dołącza jako originator: Platforma ogłosiła nową współpracę, wprowadzając pożyczki w IDR z wysokim, 15% zyskiem i progiem junior share (15-33%). Świetny zysk, ale pamiętajmy, że idzie to w parze ze sporym ryzykiem specyficznym dla indonezyjskiego rynku. Swoje Auto-Invest zaktualizowałem na próbę.

Mój portfel:

Income* zaliczyło w kwietniu bardzo słaby miesiąc. Zysk spadł do €65,44, miesięczna rentowność wyniosła tylko 6,12%.Z drugiej strony zgodnie z wcześniejszą analizą część portfela siedzi w pożyczkach ze zwrotem kwartalnym albo na koniec okresu, zwłaszcza w Sandfield Capital. Pierwsze pozycje powinny kończyć się w maju, więc dopiero wtedy będzie widać, czy słabszy wynik był głównie efektem konstrukcji spłat, czy sygnałem głębszego problemu.

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz 1% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 30 dni.

Debitum*

Ważne wydarzenia w ostatnim miesiącu:

• Rekordowy wolumen inwestycji i nowy bonus 1% cashback: Debitum poinformowało o rekordowym wolumenie zrealizowanych inwestycji w kwietniu, na poziomie €8,04 mln. Platforma uruchomiła też promocję z natychmiastowym 1% cashback w skali roku, wypłacanym z góry, na wybrane aktywa biznesowe LFDF i Baltic Terra o zapadalności powyżej 6 miesięcy. To pozytywny sygnał aktywności platformy, ale nie zmienia mojej ostrożniejszej decyzji z poprzedniej aktualizacji. Promocje są dodatkiem, nie substytutem analizy ryzyka.

Mój portfel:

Po ubiegłomiesięcznych wątpliwościach co do przejrzystości wycen projektów leśnych, nadal podtrzymuje decyzje o stabilizacji pozycji na Debitum na poziomu progu lojalnościowego. Z samej perspektywy matematycznej nic złego się tu jednak nie dzieje: zero opóźnień, zerowy cash drag i świetna, wysoka rentowność bliska 14%.

Nie wiesz czy inwestować w Debitum? Zerknij na moją nową: Recenzje Debitum (2026): 13,12% zwrotu – Bezpieczna przystań dla kapitału?💰

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz od 1% premii, w zależności od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 30 dni.

Viainvest*

Mój portfel:

To był spokojny, dobry miesiąc na Viainvest*. W takim portfelu takie nudne miesiące są bardzo mile widziane.

👉Chcesz dowiedzieć się więcej o Viainvest, zerknij moją nowa analizę i opinie na temat platformy: Recenzja Viainvest (2026): 12,34% zwrotu – solidna platforma P2P?

Afranga*

Mój portfel:

Na Afranga* pełen powrót do rynkowej normy i naturalnych zysków, po tym jak w zeszłym miesiącu zrealizował się księgowy bonus. Środki pracują z wynikiem ROI powyżej 13%.

Moją analizę, strategię i opinie na temat samej platformy znajdziesz: Recenzja Afranga (2026): 14,70% zwrotu – Gdzie jest haczyk?

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz 0,5% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 90 dni.

Asterra Estate*

Ważne wydarzenia w ostatnim miesiącu:

• Partnerstwo bankowe i refinansowanie Asteres Village: Asterra Estate podpisała długoterminową umowę z Industra Bank na refinansowanie oddanych do użytku domów w projekcie Asteres Village. Finansowanie ma formę odnawialnej linii kredytowej z kosztem 3,25% + 6M EURIBOR. Dla mnie to ważna wiadomość, bo bankowe refinansowanie może zmniejszać zależność projektu od kapitału inwestorów detalicznych.
• Niższe oprocentowanie nowych projektów od maja: Asterra zapowiedziała, że od 1 maja 2026 nowe projekty będą miały niższe oprocentowanie. Dla mnie był to jeden z powodów, żeby jeszcze w kwietniu zwiększyć ekspozycję na dotychczasowych warunkach.

Mój portfel:

Asterra Estate* była w kwietniu jedną z największych zmian w portfelu, bo dołożyłem +€1 800. To świadoma zmiana względem wcześniejszego drenażu pozycji, decyzja podyktowana była informacją o bankowym refinansowaniu, cashback oraz zapowiedź niższego oprocentowania od maja. Zysk wyniósł €134,80, czyli ponad dwa razy więcej niż standardowe okolice €55 z poprzednich miesięcy ze względu na natychmiastowy cachback.

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz dodatkowe 1% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 90 dni.

Nectaro*

Ważne wydarzenia w ostatnim miesiącu:

• Lepsza segmentacja Abele Finance: Platforma ogłosiła poprawę transparentności: pożyczki od łotewskiego podmiotu będą teraz przypisywane do realnego kraju pożyczkobiorcy (w tym przypadku Cypru).
• Ecofinance raportuje mocne wyniki za 2025: Ecofinance podało, że od początku działalności udzieliło ponad 231 mln EUR pożyczek i obsłużyło ponad 1,4 mln klientów w Rumunii, Mołdawii i na Filipinach. Portfel netto wzrósł do 26 mln EUR. To pokazuje rozwój kluczowego partnera Nectaro, ale nadal traktuję to jako materiał platformowy, a nie pełną niezależną analizę ryzyka.

Mój portfel:

Nectaro* dostało w kwietniu ode mnie dodatkowe +€2 305. Doładowanie było świadome: pozytywne wyniki grupy plus możliwość złapania promocji cashback.

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz 1% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 30 dni.

Bitfinex Lending*

Przy obecnych stopach zwrotu ta pozycja nie konkuruje z klasycznym P2P. Traktuję ją raczej jako sposób na pracę części środków dolarowych niż jako główny silnik zysku. Wynik jest stabilny, ale mało ekscytujący.

Wykres wszystkich sprzedanych pożyczek w systemie z ostatniego miesiąca:

ETF

ETF w kwietniu mocno odbił po słabszym marcu. Po słabym, ujemnym marcu, kwiecień przyniósł imponujące rynkowe odbicie, notując na ETF zysk rzędu +4 438 zł. Pozycję traktuję go jako osobną część portfela, z innym profilem ryzyka i inną zmiennością.

Słowem zakończenia

Kwiecień był dobrym przypomnieniem, że w P2P nie wystarczy patrzeć wyłącznie na oprocentowanie. Cash drag na Mintos i Robocash, problem Nera Capital, rosnące opóźnienia na Income i jednoczesne mocne wyniki mniejszych platform pokazują, że portfel wymaga ciągłej selekcji.

Tradycyjnie dzięki za dotrwanie do końca wpisu 😊 Dajcie znać w komentarzach, jak u Was wygląda kwiecień: też widzicie więcej przestojowej gotówki na największych platformach, czy może udaje Wam się reinwestować wszystko bez problemu?

(**) Z racji natury giełdy, dochód należy rozumieć jako potencjalny do momentu realizacji pozycji.