Aktualizacja portfela P2P – Marzec 2026

Podsumowanie miesiąca

Marzec to kolejny solidny miesiąc dla mojego portfela. Całkowita wartość części P2P wzrosła do 772 435 zł, generując przy tym zysk na poziomie 7 328 zł. Łączny zysk w EUR odnotował minimalny spadek w ujęciu miesiąc do miesiąca, na co główny wpływ miało uspokojenie wyników na platformie Mintos po lutowych rekordach. Z dobrych informacji, cieszy silne odbicie zyskowności w Nectaro (+32% rdr) oraz wyraźny, rzędu 50%, spadek opóźnień na platformie Income. Satelitarna część portfela oparta na giełdzie (ETF) odnotowała z kolei zauważalną korektę wyceny.

W kwestii najważniejszych decyzji portfelowych, marzec przyniósł jedną bardzo ważną zmianę. Z powodu poważnych zarzutów wobec platformy Debitum i braku wyczerpujących odpowiedzi z ich strony, podjąłem decyzję o zmianie statusu tej inwestycji z reinwestowania na Stabilizację, ucinam ekspozycję i utrzymuję kapitał wyłącznie na poziomie progu lojalnościowego. Poza tym kontynuowałem założenia z ubiegłych miesięcy: konsekwentnie redukuje saldo na Robocash, aby zrównać je z progiem bonusu lojalnościowego (20 tys. euro), i pasywnie wygaszam resztki mojego kapitału na Esketit. W pozostałych miejscach (oraz na giełdzie) postawiłem na pełną, pasywną reinwestycję.

💡 Nowości na blogu:

Kwiecień to miesiąc rozliczeń podatków, jak co roku przygotowałem serie poradników podatkowych pod konkretne platformy:

• Jak rozliczyć podatek z Mintos? – PIT 2025
• Jak rozliczyć podatek z Robocash? – PIT 2025
• Jak rozliczyć podatek z PeerBerry? – PIT 2025
• Jak rozliczyć podatek z Debitum? – PIT 2025
• Pozostałe platformy

💡 Zebrałem też ostatnio wszystkie platformy w które inwestuje oraz swoje doświadczenie w przygotowanie obszernego materiału: Ranking Platform P2P (2026): Jak wybrać najlepszą? 💰

A teraz przejdźmy do szczegółów platform p2p.

Historia portfela (ostatnie 12 miesięcy)

Zestawienie portfela

(***) Z racji niepewności co do realizacji zysków z pozycji giełdowej (ETF), jej dochód nie jest uwzględniany w sumarycznym wyniku portfela.

Mintos (Euro €)*

Ważne wydarzenia w ostatnim miesiącu:

• Wprowadzenie ekspozycji na kryptowaluty (ETP): Mintos ogłosił współpracę z Upvest i poszerzył ofertę o regulowane produkty typu ETP, dające ekspozycję na rynek kryptowalut. Instrumenty mają pochodzić od globalnych dostawców, takich jak BlackRock iShares czy VanEck, a minimalny próg wejścia to €5.
  • Nowe pozycje umożliwią prostą dywersyfikację portfela o aktywa oparte o krytpo, bezpośrednio z poziomu ekosystemu Mintos, obok pożyczek, obligacji, nieruchomości czy funduszy ETF.
  • Sam jednak nie będę klientem nowego produktu. Inwestycje w krypto zostawiam dedykowanym giełdom do tego dedykowanym. Jednak widać, że Mintos coraz wyraźniej wychodzi poza klasyczne pożyczki P2P i próbuje być szerszą platformą inwestycyjną.

Mój portfel: Mintos* po rekordowym lutym złapał lekki oddech. W marcu platforma przyniosła €717,09 zysku, czyli o €148,44 mniej niż miesiąc wcześniej. Nadal jest to bardzo dobry wynik, szczególnie przy zwrocie w okolicach 13,20% rdr, ale widać, że lutowy wynik był raczej mocnym wyskokiem niż nową bazą do oczekiwań.

Jednocześnie wzrosły opóźnienia, które osiągnęły €8 286,04. Przy tak dużej pozycji na Mintos nie jest to jeszcze powód do paniki, ale zdecydowanie jest to liczba do monitorowania. Kluczowe pytanie brzmi nie tyle „czy opóźnienia są”, bo one zawsze będą, ale czy zaczynają przeradzać się w realne problemy z odzyskiem.

Jeśli chcesz rozpocząć swoją przygodę z Mintosem, zachęcam do przeczytania mojej opinii na temat platformy: Recenzja Mintos (2026): 12,99% zwrotu przy 62 tys. zł

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz € 50 za zainwestowanie € 1 000+ oraz 1% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 90 dni.

Mintos (RUB ₽)*

Mój portfel: Portfel rublowy Mintos (RUB) pozostaje bez zmian. W marcu nie pojawiła się nowa, potwierdzona aktualizacja dotycząca ekspozycji rosyjskich i rublowych. Czekam na rozwój sytuacji.

Robocash*

Mój portfel: Zgodnie z moją wcześniejszą strategią, wypłaciłem z Robocash kwotę -€930, stabilizując portfel na poziomie progu z programu lojalnościowego (20 tys. euro). Niestety, dość negatywnie wygląda rosnąca niezainwestowana gotówka, która dobiła u mnie do poziomu ponad €2 250.

Jeśli nie wiesz, jak zacząć swoją przygodę z Robocash? Recenzje i opis mojej strategii znajdziesz: Recenzja Robocash (2024): 12,65% zysku po 2 latach

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz 1% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 30 dni.

Esketit*

Ważne wydarzenia w ostatnim miesiącu:

• Urodzinowy cashback 1,5%: Platforma ogłosiła promocję dającą 1,5% bonusu za zakupy na rynku pierwotnym w dniach 24-31 marca.

Mój portfel: W przypadku Esketit konsekwentnie kontynuuję pasywne wyjście z inwestycji. Działam wyłącznie na resztówce kapitału i nie zmieniam tutaj swoich decyzji ewakuacyjnych.

👉 Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o mojej historii inwestycji w Esketit zapraszam na Recenzja Esketit (2025): 10,73% zwrotu po 2 latach i 60 tys. zł

PeerBerry*

Ważne wydarzenia w ostatnim miesiącu:

• PeerBerry dodało RealCredito z Hiszpanii: RealCredito, oferuje pożyczki krótkoterminowe z oczekiwanym oprocentowaniem 9% rocznie. Platforma wskazuje, że ekspozycje są objęte gwarancjami wykupu i grupowymi. Dla inwestora to dobra wiadomość pod kątem podaży pożyczek i dywersyfikacji geograficznej. Firma powstała w 2024 roku, więc pełny cykl kredytowy dopiero ją zweryfikuje.
• PeerBerry opublikowało komentarz o działalności Aventus Group w Ukrainie: PeerBerry opublikowało materiał o tym, że Aventus Group dalej wzmacnia pozycję na Ukrainie. Wpis odwołuje się do wywiadu w Forbes Ukraine i podkreśla, że siedem spółek grupy działa w Ukrainie bez finansowania zewnętrznego. Ze względu na historyczną ekspozycję PeerBerry na Ukrainę takie informacje mają znaczenie, ale traktuję je jako pozytywny sygnał operacyjny, nie jako twardy dowód niskiego ryzyka.

Mój portfel: PeerBerry* jest w marcu najbardziej jaskrawym przykładem problemu z cash dragiem. Duża liczba zakończonych pożyczek spowodowała wzrost niezainwestowanych środków do €8 382,83. To bardzo dużo i w praktyce mocno obniża realną efektywność portfela.

Zakładam, że większa podaż pożyczek w kwietniu może część tej gotówki wchłonąć, ale na razie nie dokładam nowych środków.

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz 0,5% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 90 dni.

Income*

Ważne wydarzenia w ostatnim miesiącu:

• Income dodało Mocasa z Filipin: Income dodało nowego pożyczkodawcę, Mocasa, działającego na Filipinach. Platforma podkreśla partnerstwa Mocasa z Mastercard i Asia United Bank, a struktura zabezpieczeń ma opierać się między innymi na parent guarantee, z wyliczonym junior share na poziomie 28-36%. To dobra zmiana w ofercie, bo oznacza dodatkową dywersyfikacje geograficzną.

Mój portfel: Sytuacja w Income* uległa ogólnej poprawie, opóźnienia spadły o ponad €1 317, a miesięczny zysk dobił do €107,12. Postanowiłem jednak głębiej przeanalizować ostatnie anomalie portfela, wynikające z niskiego zwrotu rzędu 8-9%, pomimo średniego oprocentowania pożyczek na poziomie 12,72% i braku rosnących opóźnień.

Okazuje się, że całkiem sporą część mojego kapitału (€3 419 z całkowitych €12 818) zajmują pożyczki typu Litigation loan od firmy Sandfield Capital. Charakteryzują się one innym harmonogramem niż standardowy miesięczny, spłata odsetek wraz z kapitałem następuje tutaj jednorazowo na sam koniec. Pierwsze pozycje od Sandfield Capital kończą się w maju, jestem więc niezwykle ciekawy, jak mocno wpłynie to na wynik. Oczywiście przy założeniu braku opóźnień 😉

💡 Ważna wskazówka: Income to jedyna platforma w moim portfelu, która posiada tak niestandardowe harmonogramy spłat (na koniec trwania pożyczki bądź kwartalne). Warto brać to pod uwagę we własnej analizie płynności.

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz 1% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 30 dni.

Debitum*

Ważne wydarzenia w ostatnim miesiącu:

• ⚠️ Poważne zarzuty dotyczące aktywów leśnych i podmiotów powiązanych: W marcu i kwietniu pojawiły się poważne zarzuty wobec Debitum, opisane w śledztwie Karstena z BeyondP2P. Autor wskazuje na mechanizm, w którym powiązane podmioty miały kupować tanie grunty leśne na Łotwie, a następnie odsprzedawać je podmiotowi finansowanemu przez inwestorów Debitum z dużą marżą. W artykule pojawia się szacunek, że podmioty powiązane mogą przejmować około 34 centy z każdego euro inwestowanego w te aktywa leśne. Karsten wydał kilka tysięcy euro aby otrzymać szczegóły na temat przepływów właścicielskich działek. To nie jest zwykły „szum informacyjny”, tylko temat dotykający bezpośrednio jakości zabezpieczeń.
• Debitum odpowiedziało powierzchownie na krytykę: Niestety odpowiedź Debitum nie rozwiązała kluczowych wątpliwości. Platforma miała tłumaczyć problem specyfiką wyceny leśnictwa, ale bez pełnego, transparentnego rozbicia kosztów między wartość gruntu, drewna, opłaty i zysk podmiotów powiązanych. Dla mnie jest to problem komunikacyjny i governance. Jeśli platforma chce finansować aktywa, których wartość jest trudna do szybkiego zweryfikowania, transparentność powinna być wyższa, a nie niższa.
• 👉 Polecam każdemu inwestorowi zaangażowanemu w LFDF zapoznać się z dwoma powyższymi wpisami.
• Zmiana CEO, właściciel przejmuje stery operacyjne: Debitum ogłosiło odejście Anatolijsa Putny z funkcji CEO i przejęcie roli przez Ingusa Salminsa, głównego akcjonariusza. To kolejna zmiana w zarządzie w ostatnim czasie, w połączeniu z powyższymi zarzutami dodatkowo potęguje poczucie chaosu w platformie.

Mój portfel: Od strony czysto matematycznej, portfel w Debitum* to spokojna tafla wody, przyniósł €72,78 zysku bez jakichkolwiek opóźnień. Jednak biorąc pod uwagę opisane wyżej alarmujące sygnały i niepełne, wymijające odpowiedzi platformy na postawione jej zarzuty, podjąłem stanowczą decyzję o zmianie statusu z Reinwestowania na Stabilizację. Będę redukował nadwyżki i utrzymywał tutaj kapitał wyłącznie na poziomie progu z programu lojalnościowego, dopóki sytuacja nie stanie się w pełni transparentna lub nie pojawią się nowi pożyczkodawcy.

Nie wiesz czy inwestować w Debitum? Zerknij na moją nową: Recenzje Debitum (2026): 13,12% zwrotu – Bezpieczna przystań dla kapitału?💰

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz od 1% premii, w zależności od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 30 dni.

Viainvest*

Mój portfel: Na Viainvest* zachowuję stan pełnej stabilizacji i brak nowych ruchów z mojej strony. Lekki spadek zysku do €102,31 (-7% rdr) jest naturalnym rynkowym wahnięciem. Reinwestuję.

👉Chcesz dowiedzieć się więcej o Viainvest, zerknij moją nowa analizę i opinie na temat platformy: Recenzja Viainvest (2026): 12,34% zwrotu – solidna platforma P2P?

Afranga*

Mój portfel: Afranga* sprawiła w marcu świetne wrażenie liczbowe, generując skokowy zysk €174,89 (+26% mdm). Pamiętajmy jednak, że to jednorazowy efekt księgowego dopisania bonusu w kwocie €50, więc bazowa rentowność mojego portfela pozostała bez ingerencji.

Moją analizę, strategię i opinie na temat samej platformy znajdziesz: Recenzja Afranga (2026): 14,70% zwrotu – Gdzie jest haczyk?

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz 0,5% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 90 dni.

Asterra Estate*

Ważne wydarzenia w ostatnim miesiącu:

• Asterra uruchomiła kampanię Build & Benefit: Asterra Estate uruchomiła kampanię od 2 marca do 30 kwietnia, oferując 4% cashback, który można łączyć z bonusami programu lojalnościowego.
• Asterra pokazała postępy w Asteres Village: Asterra Estate poinformowała o pracach infrastrukturalnych dla Phase 2, ukończeniu pierwszego domu oraz dwóch domach wynajętych lub będących na końcowym etapie formalizacji. W przypadku platformy opartej na projekcie nieruchomościowym takie kamienie milowe są ważniejsze niż sama informacja o kolejnym cashbacku.
• Kluczowy pakt z bankiem komercyjnym: Platforma pochwaliła się oficjalnym porozumieniem dotyczącym refinansowania hipotecznego budynków w Asteres Village. To potencjalnie ważny sygnał, bo w projektach deweloperskich kluczowe jest ryzyko wyjścia, czyli zdolność do spłaty inwestorów po zakończeniu finansowanego etapu. Brakuje jednak pełnej identyfikacji banku i niezależnego potwierdzenia, więc traktuję to jako pozytywny, ale wymagający dalszej weryfikacji komunikat.

Mój portfel: Zysk mojego kapitału w Asterra Estate* niezmiennie powala, z ROI osiągającym rynkowe wyżyny na poziomie 28,29%. Nic tu nie zmieniam, wyciągając odsetki z funkcjonujących projektów.

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz dodatkowe 1% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 90 dni.

Nectaro*

Ważne wydarzenia w ostatnim miesiącu:

• Winter to Spring New Investors Challenge: Nectaro ogłosił krótka akcje z 1% cashbacku dla nowych kont. Tego typu zastrzyki zawsze cieszą na start, jednak przypominam, w żadnym wypadku nie kompensują one wagi bazowego ryzyka samych pożyczek.

Mój portfel: Po technicznych zmianach sposobu księgowania w zeszłym miesiącu, Nectaro* wraca u mnie na odpowiednie tory. Zysk miesięczny odbił o imponujące +32% rdr, przynosząc€133,35. Pozostawiam kapitał w fazie reinwestycji.

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz 1% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 30 dni.

Bitfinex Lending*

Klasycznie, giełda pożyczkowa Bitfinex Lending zarabia sobie pasywnie w tle, dając mi w marcu kolejne $30,24 zysku. Strategia „skonfiguruj i zapomnij” póki co na tej platformie popłaca.

Wykres wszystkich sprzedanych pożyczek w systemie z ostatniego miesiąca:

ETF

Nie jest to przyjemny wynik miesięczny. Marzec był słaby dla giełd na całym świecie: globalne indeksy akcji mocno spadły, a jednym z głównych powodów była ucieczka inwestorów od ryzyka po eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie, wzroście cen ropy i powrocie obaw o inflację oraz wyższe stopy procentowe. Większość pozycji jest w IKE i IKZE więc takie chwilowe zawirowania nie mają znaczenia, horyzont liczony jest w latach, nie w pojedynczych miesiącach.

Słowem zakończenia

Tradycyjnie dziękuję za dotrwanie do końca wpisu 😊! Koniecznie dajcie znać w komentarzach poniżej, jak Wasze portfele przetrwały marzec. Jak zapatrujecie się na ostatnie zamieszanie dookoła struktury Debitum?

(**) Z racji natury giełdy, dochód należy rozumieć jako potencjalny do momentu realizacji pozycji.