Aktualizacja portfela P2P – Czerwiec 2026

Podsumowanie miesiąca

Czerwiec 2026 to miesiąc, w którym portfel przebił ważną, psychologiczną barierę. Całkowita wartość moich inwestycji po raz pierwszy przekroczyła osiemset tysięcy, osiągając poziom 805 231 zł (wzrost o +10 092 zł względem maja). Wynik ten w pewnym stopniu wsparł słabszy złoty. Druga wartą odnotowania informacją jest dla absolutnie rekordowy zysk, który dobił do kwoty 9 156 zł.

Czerwiec nie był jednak wyłącznie miesiącem rekordów. Na Mintos wartość opóźnionych inwestycji wzrosła do 14 727 €, a na Income do 6 097 €. W przypadku Income oznacza to, że opóźnione jest już niemal 47% wartości pozycji. To dobry przykład, dlaczego wysokiego dochodu nie powinno się analizować w oderwaniu od jakości portfela i terminowości spłat.

Najważniejsze decyzje podjęte w czerwcu:

• Na Mintos nadal reinwestowałem środki i korzystałem z przecen na rynku wtórnym, ale rekordowa wartość opóźnień wymaga dokładniejszego monitorowania.
• Z Afranga wypłaciłem 1 316 €, aby już w lipcu odwrócić ten ruch ze względu na czasową ofertę pożyczek oprocentowanych na 16%.

Nowości na blogu

💡 Blog pozostaje dobrym miejscem na dłuższe analizy, poradniki i szczegółowe aktualizacje portfela. Brakowało jednak mi przestrzeni, w której możemy szybciej wymieniać się informacjami i rozmawiać o tym, co aktualnie dzieje się na platformach P2P.

Dlatego też uruchomiłem grupę na Telegramie. To miejsce na bieżącą dyskusje o problemach ze spłatami, zmianach oprocentowania oraz nowych możliwościach inwestycyjnych na platformach p2p. Zapraszam do dyskusji.

💡 Ponadto, jeśli umknęły Ci moje poprzednie materiały, koniecznie sprawdź przygotowany specjalnie na ten rok Ranking Platform P2P: Jak wybrać najlepszą? 💰

A teraz przechodzimy do analizy.

Historia portfela (ostatnie 12 miesięcy)

Zestawienie portfela

(***) Z racji niepewności co do realizacji zysków z pozycji giełdowej (ETF), jej dochód nie jest uwzględniany w sumarycznym wyniku portfela.

Mintos (Euro €)*

Ważne wydarzenia w ostatnim miesiącu:

• Nera Notes: niespłacony kapitał i dalsze rozmowy restrukturyzacyjne: Mintos opublikował w czerwcu dwie aktualizacje dotyczące problemów Nera Notes. Kapitał wymagalny 20 maja 2026 roku nie został spłacony, a wypłata zależy obecnie od restrukturyzacji oraz przepływów z brytyjskich kancelarii finansowanych przez Nera. Mintos informował o koordynacji z wierzycielami, konsultacjach prawnych i dalszych rozmowach dotyczących spłaty zadłużenia. Samo naliczanie odsetek od opóźnionych płatności nie oznacza jednak, że emitent będzie posiadał środki na ich rzeczywistą wypłatę.
  • Mój komentarz: Problem Nera dotyka 3k euro mojego portfela więc będę żywo się przyglądał temu wątkowi.
• Restrukturyzacja Fintech Finance i Biznes Zaim: Mintos poinformował, że rozmowy dotyczące dobrowolnego wygaszenia zobowiązań tych podmiotów nadal trwają. Zakładany horyzont spłat ma wynosić około 18–24 miesięcy. Formalne warunki restrukturyzacji nie zostały jeszcze uzgodnione. Ostatnia wpłata w wysokości 250 tys. € pokryła tylko część należności, a obaj pożyczkodawcy zostali usunięci z rynku pierwotnego. Jest to kolejny przypadek pokazujący, że gwarancja odkupu nie zapewnia automatycznie terminowej spłaty zobowiązań.
• Easy Debt Service: kolejne przypadki niewykupienia obligacji: zapowiedział przekazanie 200 tys. € na zaległe kupony, ale spłata pozostałych zobowiązań ma zależeć od sprzedaży nieruchomości wycenianej na około 10,5-11 mln €. Na moment publikacji aktualizacji umowa sprzedaży nie była jeszcze podpisana. Niepotwierdzona pozostawała również zaliczka w wysokości 500 tys. €, która miałaby trafić do Mintos. Dodatkowo platforma wysłała zawiadomienia o niewykonaniu zobowiązań dotyczące kolejnych dwóch serii obligacji.
• Iute: zamiana obligacji zapadających w 2026 roku na obligacje do 2030 roku Posiadacze obligacji Iute oprocentowanych na 11%, z terminem wykupu w październiku 2026 roku, mogli wymienić je w relacji 1:1 na obligacje oprocentowane na 12%, zapadające w grudniu 2030 roku. Wyższy kupon oznaczał więc jednocześnie przedłużenie ekspozycji o ponad cztery lata. Obie serie posiadały rating Fitch B-, a Mintos wskazywał na wysokie ryzyko kredytowe i geopolityczne.
  • Mój komentarz: Mimo że dotychczas ceniłem pozycje Iute, nie zdecydowałem się na wymianę, ponieważ nowy termin zapadalności był dla mnie zbyt odległy.
• Kampania cashback 1% : Mintos uruchomił promocję z 1% cashbacku dla nowych inwestycji dokonanych między 15 a 31 lipca 2026 r. Minimalna kwota to 500 €, a środki muszą pozostać zainwestowane do 31 października 2026 r. To może być sensowny dodatek dla osoby, która i tak planowała zwiększyć pozycję, ale nie powinien być samodzielnym argumentem za podjęciem większego ryzyka.

Mój portfel:

Mintos* pozostaje największą pozycją w portfelu. Nie wpłacałem nowych środków, ale opóźnienia wzrosły o 3 899 € i wynoszą już 14 727 €. To mocno ogranicza mój apetyt na dalsze zwiększanie ekspozycji, mimo że zwrot z ostatniego miesiąca to 21,81%, między innymi dzięki zakupom przecenionych pozycji na rynku wtórnym. Część z nich była już opóźniona, co podniosło bieżący zwrot, ale jednocześnie zwiększyło ryzyko portfela.

Jeśli chcesz rozpocząć swoją przygodę z Mintosem, zachęcam do przeczytania mojej opinii na temat platformy: Recenzja Mintos (2026): 12,99% zwrotu przy 62 tys. zł

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz € 50 za zainwestowanie € 1 000+ oraz 1% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 90 dni.

Mintos (RUB ₽)*

Mój portfel: W portfelu rublowym na Mintos totalny brak ruchów. Środki nadal są zamrożone. Czekam na rozwój sytuacji.

Robocash*

Mój portfel:

Z Robocash* zgodnie z planem wypłaciłem wolne środki, utrzymując optymalny poziom progu lojalnościowego (ponad 20 tys. euro). Niezainwestowana gotówka utrzymuje się na bardzo niskim poziomie, a opóźnienia wynoszą zaledwie €100, co jest świetnym sygnałem z punktu widzenia stabilności

Jeśli nie wiesz, jak zacząć swoją przygodę z Robocash? Recenzje i opis mojej strategii znajdziesz: Recenzja Robocash (2024): 12,65% zysku po 2 latach

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz 1% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 30 dni.

Esketit*

Mój portfel: Na Esketit pasywnie kontynuuję wyjście z platformy, nie angażując tu żadnego nowego kapitału. W czerwcu z racji braku spłat nie zlecałem wypłaty, a saldo z odsetek delikatnie urosło o +€5

👉 Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o mojej historii inwestycji w Esketit zapraszam na Recenzja Esketit (2025): 10,73% zwrotu po 2 latach i 60 tys. zł

PeerBerry*

Ważne wydarzenia w ostatnim miesiącu:

• Podwyżki oprocentowania u siedmiu pożyczkodawców: Platforma ogłosiła wzrost odsetek m.in. dla pożyczek z Meksyku i Kolumbii do 10%. To coś czego dawno nie widzieliśmy na tej platformie.
• TuParcero z Kolumbii dołącza do PeerBerry: Platforma ogłosiła debiut nowego originatora udzielającego pożyczek na 10%. Inwestor otrzymuje więc dodatkowy kraj do dywersyfikacji oraz gwarancje grupy.

Mój portfel:

Na PeerBerry* notuję solidny miesiąc i utrzymuję status pełnej reinwestycji kapitału. Nie dopłacam tu nowych środków.

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz 0,5% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 90 dni.

Income*

Ważne wydarzenia w ostatnim miesiącu:

• Wyniki za 2025 rok: większa skala, ale platforma nadal generuje stratę: Income opublikowało wyniki finansowe za 2025 rok. Wartość aktywów inwestorów wzrosła z 19,1 mln € do 24,8 mln €, a przychody platformy osiągnęły 693 tys. €. Strata netto zmniejszyła się z 613 tys. € do 438 tys. €, ale kapitał własny na koniec roku wynosił zaledwie 94 tys. €, a środki pieniężne 64 tys. €. Platforma rośnie, jednak nadal nie osiągnęła finansowej samowystarczalności i pozostaje zależna od poprawy wyników lub kolejnego finansowania właścicielskiego.
• Portfel Income po raz pierwszy przekroczył 30 mln € : Income poinformowało, że wartość portfela zarządzanych inwestycji przekroczyła po raz pierwszy 30 mln €.

Mój portfel:

Income* było w czerwcu najsłabszym elementem mojego portfela pod względem zmian w opóźnieniach. Ich wartość wzrosła o 2 573 €, osiągając 6 097 €, czyli niemal 47% całego salda na platformie. Natomiast dochód spadł do zaledwie 5,89%.

Na słabszy wynik wpływają zarówno rosnące opóźnienia, jak i pozycje Spanda Capital, w których większa część spłaty przypada na koniec okresu. Dostosowuję strategię i chcę mocniej koncentrować nowe reinwestycje na ITF Group JSC, którego wybrane pożyczki oferują obecnie oprocentowanie na poziomie 13%.

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz 1% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 30 dni.

Debitum*

Mój portfel:

Na Debitum* nic nie zmieniam, zostaję w fazie wyciągania odsetek miesięcznie bez opóźnień. Środki pracują na progu lojalnościowym, a kapitał zgodnie z zapowiedziami przeniosłem bardziej w kierunku pożyczek Sandbox

Nie wiesz czy inwestować w Debitum? Zerknij na moją nową: Recenzje Debitum (2026): 13,12% zwrotu – Bezpieczna przystań dla kapitału?💰

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz od 1% premii, w zależności od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 30 dni.

Viainvest*

Ważne wydarzenia w ostatnim miesiącu:

• Nowa opłata za brak dokumentów KYC/AML: Platforma ogłosiła start od sierpnia nowej opłaty. Jeśli zignorujemy prośbę o dosłanie dokumentów weryfikacyjnych, platforma będzie co miesiąc ściągać 2% z naszego wolnego salda (min. 30 EUR). Warto zaktualizować swoje dane!

Mój portfel:

Rachunek na Viainvest* to książkowy przykład platformy p2p generującej stabilny dochód, w tym miesiącu €110. Dobrą wiadomością jest diametralny spadek wolnej gotówki, która w maju leżała na koncie odłogiem.

👉Chcesz dowiedzieć się więcej o Viainvest, zerknij moją nowa analizę i opinie na temat platformy: Recenzja Viainvest (2026): 12,34% zwrotu – solidna platforma P2P?

Afranga*

Ważne wydarzenia w ostatnim miesiącu:

• Afranga wprowadza finansowanie projektów nieruchomościowych – Afranga uruchomiła nową klasę aktywów w ramach licencji ECSP. Pierwszy projekt, Modern Housing Ovcha Kupel w Sofii, oferował oprocentowanie 9% rocznie, termin 12 miesięcy i deklarowane LTV na poziomie 66%. Cały projekt deweloperski ma być jednak realizowany przez około 36 miesięcy, a zakup gruntu stanowiącego zabezpieczenie zaplanowano dopiero na sierpień 2026 roku. Oznacza to, że termin pożyczki jest znacznie krótszy od cyklu inwestycji i może pojawić się potrzeba refinansowania lub sprzedaży aktywa.
• Czasowa oferta trzyletnich pożyczek Stikcredit oprocentowanych na 16% – Afranga zapowiedziała kampanię obejmującą pożyczki największego gracza Stikcredit oprocentowane na 16% rocznie z terminem spłaty wynoszącym 36 miesięcy. Oferty mają pojawiać się stopniowo w lipcu, a ich dostępny wolumen będzie ograniczony. Oprocentowanie jest wyraźnie wyższe od standardowych ofert, ale jednocześnie kapitał zostaje zaangażowany na trzy lata.
  • Mój komentarz: Sam planuje skorzystać z promocji w lipcu

Mój portfel:

Na Afranga* celowo wypłaciłem -€1 316, realizując strategię redukcji koncentracji na jednej platformie. Niemniej jednak, widząc zapowiedź genialnej lipcowej kampanii 16% wleję te środki z powrotem.

Moją analizę, strategię i opinie na temat samej platformy znajdziesz: Recenzja Afranga (2026): 14,70% zwrotu – Gdzie jest haczyk?

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz 1% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 90 dni.

Asterra Estate*

Ważne wydarzenia w ostatnim miesiącu:

• Ryzyko regulacyjne po decyzji BaFin dotyczącej Ventus Energy – Niezależna analiza wskazała podobieństwa między dotychczasowym modelem umów Asterra Estate a konstrukcją wykorzystywaną przez Ventus Energy, wobec której BaFin nakazał zakończenie nieautoryzowanej działalności depozytowej. Warto wspomnieć że firmy korzystają z tego samego dostawcy oprogramowania do obsługi klientów (WLS). Asterra zmieniła warunki stosowane wobec niemieckich inwestorów, usuwając między innymi wcześniejsze zobowiązanie grupowe i dodając kwalifikowane podporządkowanie roszczeń. Nowa konstrukcja może ograniczać ryzyko regulacyjne, ale nie ma publicznego potwierdzenia, że została formalnie zaakceptowana przez BaFin. Jednocześnie podporządkowanie oznacza, że spłata może zostać wstrzymana, jeżeli zagroziłaby wypłacalności spółki. Ważne zmiany dotyczą jedynie klientów niemieckich (fyi. tych jest najwięcej na platformie) oraz historycznych umów.

Mój portfel:

Moje podejście do Asterra Estate* się nie zmienia. Od początku traktowałem Asterra jako jedną z najbardziej ryzykownych klas aktywów w portfelu, co uwzględniałem również w porównaniu platform. Po wcześniejszym zwiększeniu zaangażowania nie dokładam obecnie nowego kapitału i przechodzę do realizacji zysków.

Dotychczasowe wypłaty przebiegają bez problemów, ale nie traktuję tego jako dowodu, że ryzyko regulacyjne nie istnieje.

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz dodatkowe 1% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 90 dni.

Nectaro*

Mój portfel:

W Nectaro* po dynamicznym zwiększaniu zaangażowania w poprzednich miesiącach przechodzę do stabilizacji pozycji i regularnego wypłacania części zysków.

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz 1% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 30 dni.

Bitfinex Lending*

Bitfinex pozostaje niewielką, dolarową pozycją powiązaną z rynkiem kryptowalut. Nie zmieniam obecnie strategii i nadal traktuję tę pozycję jako uzupełnienie portfela, a nie jego główny element.

Wykres wszystkich sprzedanych pożyczek w systemie z ostatniego miesiąca:

ETF

ETF po bardzo mocnym maju zanotował w czerwcu niewielką korektę. Nie zmieniam tutaj strategii, to długoterminowa, pasywna część portfela i naturalne jest, że wahania wyceny będą większe niż w pożyczkach P2P.

Słowem zakończenia

Czerwiec przyniósł dwa zupełnie różne obrazy portfela. Z jednej strony udało się przekroczyć 800 tys. zł wartości i osiągnąć rekordowy zysk na poziomie 9 156 zł. Z drugiej strony wyraźnie wzrosły opóźnienia na Mintos i Income, a kilka informacji z rynku ponownie pokazało ograniczenia gwarancji odkupu oraz ryzyka związane z restrukturyzacją emitentów.

👉 Dajcie znać w komentarzach: czy też tak mocno odczuliście u siebie na Income uderzenie „Spanda Capital” i wysyp opóźnień? Wchodzicie w lipcowe lokaty Afrangi na 16%, czy zraża Was 3-letni okres zamrożenia kapitału?

(**) Z racji natury giełdy, dochód należy rozumieć jako potencjalny do momentu realizacji pozycji.