Aktualizacja portfela kwiecień 2025

Podsumowanie miesiąca

Z delikatnym opóźnieniem publikuje nowy wpis z aktualizacją portfela. Pomimo tego, że udało uzyskać się zwrot na poziomie 4000zł, wydajność portfela spadła poniżej 10%. Głównym powodem są przestoje gotówki na platformach Income, PeerBerry, Esketit. Wprowadziłem kilka działań naprawczych, o których piszę w szczegółach.

W kwietniu, powiększyłem portfel o dodatkowe 3000€. Doładowanie dotyczyło jedynie pozycji PeerBerry. Celem jest osiągnąć kolejny prób bonusu lojalnościowego.

W tym miesiącu usiadłem i odświeżyłem recenzję Mintosa. Zmian jest sporo:

• Dodałem informacje na temat potencjalnego ryzyka
• Zaktualizowałem wyniki finansowe
• Opisałem moją strategię w wyborze firm pośredniczących

Polecam zapoznać się ze zmianami: Mintos Recenzja (2025): 13,12% zwrotu po 5 latach

Z wiadomości ze świata pożyczek P2P: Mintos zalicza stratę za 2024r oraz wprowadza opłaty niestandardowych strategii. Debitum zalicza opóźnienia w spłacie jednego z pożyczkodawców.

Zapraszam do szczegółowej analizy.

Historia portfela (ostatnie 12 miesięcy)

Zestawienie portfela

(***) Z racji braku pewności realizacji pozycji giełdowej, ETF został wykluczony z sumarycznego dochodu.

Bitfinex Lending*

W ramach przypomnienia, w połowie stycznia zmieniłem strategię na udzielanie pożyczek z oprocentowaniem od 0,02% dziennie. Mimo że wzrost jest lepszy niż w ostatnich miesiącach, oprocentowanie roczne jest nadal niezadowalające, czyli znaczenie poniżej 10%. Pozycja wymaga dalszej obserwacji

Wykres wszystkich sprzedanych pożyczek w systemie z ostatniego miesiąca:

Mintos (Euro €)*

Ten miesiąc będzie nacechowany dużymi zmianami w systemie opłat Mintosa. Jednak zanim do nich przejdę, zagłębmy się na chwile w udostępniony w tym miesięcy raport finansowy Mintos za 2024r.

Mimo 9% wzrostu sprzedaży firma zalicza stratę w wysokości 2,09 mln euro. Powód jest dość jasny, Mintos zainwestował ostatnio bardzo dużo w zmiany na stronie. Wydatki na IT wzrosły do ​​prawie 2,8 miliona euro, a koszty osobowe wzrosły o jedną czwartą. Transformacja z platformy pożyczkowej w platformę wieloaktywową obejmującą ETF-y, obligacje, nieruchomości itp. jest odważnym, ale i kosztownym przedsięwzięciem. Odbiło się mocno na wyniku, ale na pewno też „zmotywowało” Mintos do podjęcia ważnej decyzji.

Czyli wprowadzenia opłat za korzystanie z niestandardowych strategii. Opłata ma być w wysokości 0,29% rocznie, naliczana ma być jedynie dla nowych pożyczek udzielanych przez zautomatyzowane strategie po 16 maja. Inwestycje ręczne pozostają nadal bezpłatne.

Czy opłata będzie wpływać na moje decyzje inwestycyjne? Na pewno będę ją uwzględniał w wyniku, na pewno byłaby dla mnie bardziej akceptowalna przy pozytywnym zamknięciu zadłużenia z Kviku. W takim wypadku wiedziałbym, że opłaty idą na koszty prawne wymierzone w pożyczkodawców sprawiających problemy.

Jeśli chcesz rozpocząć swoją przygodę z Mintosem, zachęcam do zapoznania się z moją recenzją: Mintos Recenzja (2024): 14,89% zwrotu po 3+ latach.

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz € 50 za zainwestowanie € 1 000+ oraz 1% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 90 dni.

Mintos (RUB ₽)*

Dla przypomnienia, od czasu wojny na Ukrainie pozycja jest w trakcie wypłaty. Aktualnie pozostaje ostatnia firma do spłaty – Kviku. Na początku maja Mintos poinformował o kolejnej zmianie w umowie. Tym razem platforma jest w trakcie renegocjacji umowy z firmą trzecią, uwzględniając potencjalne zmiany geopolityczne (np. potencjalne zawarcie pokoju, zniesienia sankcji na systemy finansowe Rosji). Z wiadomości można wywnioskować że spłata zadłużenia nie będzie następowała jednorazowo, tylko będzie rozłożona w czasie.

Robocash*

Robocash publikuje rebranding logo oraz głównej strony. Przypominając sobie ostatnią wersję strony głównej z robotem w tle, faktycznie przydało się takie odświeżenie. Mam nadzieje, że to początek większych zmian, także tych związanych z UX strony dostępnej dla inwestorów.

Jeśli chodzi o portal w Robocashu stabilne zwroty, bez zmian.

Jeśli nie wiesz, jak zacząć swoją przygodę z Robocash? Recenzje i opis mojej strategii znajdziesz: Robocash Recenzja (2024): 12,65% zysku po 2 latach

Esketit*

Na Esketit kolejny miesiąc w którym zmagam się z przestojem gotówki, co spowodowało że częściej niż bym chciał muszę zaglądać na rynek wtórny. Z tego też powodu , postanowiłem napisać automat analizujący rynek wtórny w poszukiwaniu opłacalnych pozycji. Powinno to na najbliższy czas rozwiązać problem niepracujących pieniędzy dostępnych do inwestowania.

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz 1% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 30 dni.

PeerBerry*

Nowości z platformy, PeerBerry udało się przekroczyć pułap 100 000 zweryfikowanych inwestorów. Jednocześnie firma osiągnęła kwotę 3 miliardów euro sfinansowanych pożyczek – co jest prawdziwym kamieniem milowym w tej branży.

Jednoczenie PeerBerry udostępnia raport finansowy. ponad 570 tys. euro zysku netto, wzrost o 32% rdr. Warto zaznaczyć raport ten nie był audytowany przez zewnętrzną firmę. Jednak firma tak działa od kilku lat, nie korzysta ze wsparcia audytorów.

Wracając do portfela, kolejna transza zainwestowana w PeerBerry. Celem jest osiągnięcie pułapu 25 tys. euro. Co da dodatkowy 0,75% bonusu. Jeśli wszystko pójdzie dobrze, cel powinien zostać osiągnięty w kolejnym miesiącu.

Income*

Kolejna platforma z przestojami gotówki, w tym wypadku niestety wyszła moja nieznajomość mechanizmów dywersyfikacji w Income, a mianowicie:

Jeśli w swojej zautomatyzowanej strategii zaznaczysz opcję „Diversify equally by Loan Originator„, platforma będzie starała się rozdzielić inwestycje równo między wszystkich oznaczonych pożyczkodawców, także tych który nie oferują aktywnie pożyczek lub wykluczają się z innymi filtrami (np. oprocentowaniem wyższym niż 12%). W moim przypadku więcej niż połowa zaznaczonych pośredników w ogóle nie kwalifikowała się w filtr minimalnego oprocentowania!

Problem ten można zauważyć przeglądając ostatnie uruchomienia strategii („view recent autoinvest jobs„), pojawia się w takim wypadku komunikat „LO in strategy already full„

Są dwa rozwiązania tego problemu:

1. Albo: Wyłącz dywersyfikacje w zautomatyzowanej strategii.
2. Albo: Dopasuj liczbę wybranych pożyczkodawców w ustawieniach strategii.

Ja wybrałem tę drugą opcję, ograniczyłem liczbę pośredników do tych którzy kwalifikują się do pozostałych filtrów. Zależało mi na tym aby jednak zachować zautomatyzowaną dywersyfikację. Szczegóły wszystkich pośredników można zobaczyć tutaj https://getincome.com/loan-originators/

Po zmianie ustawień nowe pozycje od razu wpadły do portfela.

Debitum*

Debitum w tym miesiącu poinformował, że jeden z pośredników ma problemy ze spłatą raty. Dokładnie chodzi o Triple Dragons. Już kilka miesięcy temu wspominałem o „cichej” obniżce ratingu przez Debitum z oceny A do C. Jak widać był to zwiastun nadchodzących problemów.

Chociaż opóźnienia nie są niczym nowym w świecie pożyczek P2P, jednak sposób komunikacji jest mocno zawoalowany. Na blogu Debitum próżno szukać informacji o opóźnieniu. Mimo, że wpis piszę w połowie maja, nadal w swoich statystykach nie mam odnotowanego opóźnienia ani nawet oznaczenia „Grace Period”. Dlaczego? Nie wiem, wygląda jakby mimo wszystko Debitum ukrywał tę informacje przed inwestorami. Co gorsza, wychodzi na to że mechanizm oznaczania opóźnionych pozycji jest wykonywany ręcznie, a nie automatycznie. Jak to jest w większości platform P2P.

Z drugiej strony Debitum pochwaliło się wynikami za 2024r. Firmie udało się wypracować zysk w poprzednim roku. Jest to imponujące biorąc pod uwagę wiek samej platformy.

Niemniej póki nie wyjaśni się temat z Triple Dragon wstrzymuje tutaj inwestycje.

ETF

Pozycja aktualnie w fazie obserwacji i oczekiwania, bez planów na zmiany w najbliższych miesiącach.

(**) Z racji natury giełdy, dochód należy rozumieć jako potencjalny do momentu realizacji pozycji.