Aktualizacja portfela P2P – Lipiec 2026

Podsumowanie miesiąca

Lipcowa aktualizacja pojawia się wyjątkowo późno. Sezon wakacyjny mocno ograniczył czas na przygotowanie wpisu, ale nie chciałem pomijać tego miesiąca, zwłaszcza że na kilku platformach wydarzyło się sporo.

Gdybym oceniał lipiec wyłącznie przez pryzmat wyników, mógłbym uznać go za bardzo udany miesiąc. Wartość portfela wzrosła do ponad 818 tys. zł, na platformach Mintos i Income zmniejszyła się wartość opóźnionych inwestycji, a wynik bazowy ponownie przekroczył 8 tys. zł.

Dopiero po zestawieniu tych liczb z wiadomościami z platform obraz robi się bardziej złożony. Na Mintosie posuwają się do przodu restrukturyzacje, ale nadal bardziej na papierze. W raportach części Viainvest pojawiły się wysokie poziomy NPL (Non-Performing Loans), a wyniki Stikcreditu na Afrandze dają kilka powodów do dalszej obserwacji.

To właśnie lubię w tych comiesięcznych podsumowaniach. Zielony wynik w Excelu jest ważny, ale sam w sobie nie mówi wszystkiego.

Najważniejsze decyzje miesiąca

• Dołożyłem €1 500 do Afrangi oraz €203 do Nectaro, wykorzystując promocje i cashbacki.
• Wypłaciłem €593 z Robocash, €224 z Debitum i €89 z Asterry. Była to standardowa realizacja części zysków, a nie zmiana oceny tych platform.
• Pierwsze odkupy wierzytelności Sandfield znacząco podbiły lipcowy wynik Income.
• Nadal uważnie obserwuję Nera Capital na Mintosie.

Nowości na blogu

💡 Miesiąc temu wystartowałem grupę na Telegramie, dzielę się tam na bieżąco wiadomościami z platform p2p, więc jeśli chcesz porozmawiać o platformach P2P, wynikach portfela i bieżących problemach na rynku, dołącz do nas.

💡 Ponadto, jeśli umknęły Ci moje poprzednie materiały, koniecznie sprawdź przygotowany specjalnie na ten rok Ranking Platform P2P: Jak wybrać najlepszą? 💰

A teraz przechodzimy do analizy.

Historia portfela (ostatnie 12 miesięcy)

Zestawienie portfela

(***) Z racji niepewności co do realizacji zysków z pozycji giełdowej (ETF), jej dochód nie jest uwzględniany w sumarycznym wyniku portfela.

Mintos (Euro €)*

Ważne wydarzenia z ostatniego miesiąca:

• Mintos wycofał Risk Score pięciu firm pożyczkowych: Business Zaim, IDF/FintechFinance i Nera Capital pozostają zawieszone na rynku pierwotnym oraz objęte procesem restrukturyzacji. W przypadku Eleving Group i Placet Group powodem było zakończenie oferowania nowych inwestycji. Aktualizacja objęła także obniżenie części składowych oceny Imagina Leasing. To ważne, bo zarówno Nera, jak i Imagina mają bezpośredni wpływ na ryzyko mojego największego portfela P2P.
  • Mój komentarz: Najbardziej dotyka mnie Nera Capital i jego problemy z regulatorem. Uważnie obserwuję również Imagina Leasing, w którym mam istotną część portfela, a którego oceny składowe zostały w ostatnim raporcie obniżone.
• W sprawie Nera Notes uzgodniono term sheet restrukturyzacji: W lipcu strony zakończyły ten etap negocjacji i rozpoczęły przygotowywanie właściwych umów. Mintos nie podał jeszcze warunków ani kwot, a kolejna aktualizacja nie wykazała nowych spłat kapitału. To postęp, ale na razie dokumentacyjny, pieniądze nadal nie wróciły do inwestorów.
• Mintos udostępnił indywidualny wybór ponad 1 000 ETF-ów: Fundusze można kupować od €1, także ułamkowo, bez opłat Mintosa za zlecenia kupna i sprzedaży. Każdy ETF nadal ma własny koszt TER (całkowity wskaźnik kosztów) uwzględniany w jego wycenie. To kolejny sygnał, że Mintos coraz mocniej odchodzi od wizerunku wyłącznie platformy pożyczkowej i buduje ofertę wieloaktywową.

Mój portfel:

Mintos* pozostaje największą pozycją w moim portfelu, z saldem €65 157 i lipcowym dochodem €759. Najważniejsza zmiana to spadek opóźnień o €1 233, do €13 494, choć nadal odpowiadają one za 20,71% tej pozycji. Po ponad pięciu latach na platformie opóźnienia mnie nie zaskakują, ale przy takiej skali inwestycji trudno je ignorować.

Jeśli chcesz rozpocząć swoją przygodę z Mintosem, zachęcam do przeczytania mojej opinii na temat platformy: Recenzja Mintos (2026): 12,99% zwrotu przy 62 tys. zł

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz € 50 za zainwestowanie € 1 000+ oraz 1% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 90 dni.

Mintos (RUB ₽)*

Mój portfel: W zamrożonej pozycji rublowej nic się nie zmieniło. Całość pozostaje opóźniona, a mój status tej pozycji to wyjście. Nie ma tutaj nowego wydarzenia do opisania, nadal czekam.

Robocash*

Mój portfel:

Z Robocash* zgodnie z planem wypłaciłem wolne środki, utrzymując optymalny poziom progu lojalnościowego (ponad 20 tys. euro).

Jeśli nie wiesz, jak zacząć swoją przygodę z Robocash? Recenzje i opis mojej strategii znajdziesz: Recenzja Robocash (2024): 12,65% zysku po 2 latach

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz 1% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 30 dni.

Esketit*

Ważne wydarzenia z ostatniego miesiąca:

• Money for Finance stopniowo wychodzi ze wszystkich platform P2P: Esketit poinformował w lipcowym newsletterze, że nowe wierzytelności MFF nie będą już pojawiały się na platformie. Istniejące zobowiązania mają być spłacane w uporządkowany sposób, a sam Esketit nadal działa z pozostałymi firmami. MFF był historycznie jednym z filarów podaży.

Mój portfel: Kontynuuję wyjście z platformy, dlatego brak nowych ruchów jest tutaj zgodny z planem.

👉 Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o mojej historii inwestycji w Esketit zapraszam na Recenzja Esketit (2025): 10,73% zwrotu po 2 latach i 60 tys. zł

PeerBerry*

Ważne wydarzenia z ostatniego miesiąca:

• Zysk PeerBerry za 2025 rok spadł do €14 896: Rok wcześniej spółka zarobiła €579 135, mimo że przychody pozostały na zbliżonym poziomie około €2,49 mln. Operator nadal miał €1,95 mln kapitału własnego i nie wykazywał zobowiązań długoterminowych. Tak mocny spadek zysku warto odnotować, ale nie należy mieszać wyników samego operatora platformy z wynikami grup pożyczkowych finansujących pożyczki.
• Aventus Group zarobił €49,1 mln w pierwszym półroczu 2026 roku: Portfel pożyczkowy grupy wzrósł do €468,7 mln, a kapitał własny do €264,2 mln. To mocne liczby głównego partnera biznesowego PeerBerry i ważna przeciwwaga dla słabego wyniku operatora platformy. Nadal są to jednak dane komunikowane przez samą grupę, więc traktuj je jako element analizy, a nie gwarancję przyszłych spłat.
• Portfel PeerBerry urósł do €144 mln: Aż 91,7% tej kwoty należało do inwestorów z poziomów Silver, Gold i Platinum, a sam poziom Platinum odpowiadał za 61% całego portfela. Z jednej strony pokazuje to zaufanie stałych inwestorów, z drugiej sporą koncentrację kapitału wśród największych kont. Znaczenie ma więc nie tylko tempo wzrostu, ale też to, kto faktycznie ten wzrost finansuje.

Mój portfel:

PeerBerry* pracował w lipcu bez większych zmian, pojawiła się spora nadwyżka którą będę w sierpniu wypłacał.

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz 0,5% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 90 dni.

Income*

Ważne wydarzenia z ostatniego miesiąca:

• Według jednego z serwisów branżowych platforma Income zakończyła budowę rynku wtórnego, ale przesunęła jego uruchomienie do końca lata z powodu przeglądu prawnego i operacyjnego. Sama platforma nie potwierdziła tej informacji na swoim blogu ani w newsletterze.

Mój portfel:

Income* był największym pozytywnym zaskoczeniem lipca: dochód wzrósł do €242, głównie dzięki pierwszym odkupom Sandfield. Dwie inwestycje po €400 przyniosły po około €77 zysku każda. Opóźnienia spadły o €722, ale nadal wynoszą €5 376, czyli aż 40,58% salda. Pierwsze spłaty cieszą, jednak po tak długim zamrożeniu kapitału nie zamierzam ponownie inwestować w Sandfield, a na odkupy kolejnych pozycji prawdopodobnie poczekam do połowy października.

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz 1% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 30 dni.

Debitum*

Mój portfel:

Debitum* nadal pracuje bez opóźnień, a wypłata była zwykłą realizacją części zysków.

Nie wiesz czy inwestować w Debitum? Zerknij na moją nową: Recenzje Debitum (2026): 13,12% zwrotu – Bezpieczna przystań dla kapitału?💰

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz od 1% premii, w zależności od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 30 dni.

Viainvest*

• Wysokie zaległości u firm pożyczkowych w Czechach i Rumunii: W Czechach pożyczki opóźnione ponad 90 dni wyniosły €1,7 mln przy portfelu netto €4,6 mln. W Rumunii było to €1,16 mln przy portfelu netto zaledwie €368 tys., podczas gdy Łotwa i Szwecja wyglądały znacznie spokojniej. Same te liczby nie oznaczają niewypłacalności originatorów, ale widać, że wzrost sprzedaży nie zawsze idzie w parze z poprawą jakości portfela.

Mój portfel:

Rachunek na Viainvest* bez większych ruchów z mojej strony.

👉Chcesz dowiedzieć się więcej o Viainvest, zerknij do mojej nowej analizy i opinie na temat platformy: Recenzja Viainvest (2026): 12,34% zwrotu – solidna platforma P2P?

Afranga*

Ważne wydarzenia z ostatniego miesiąca:

• Stikcredit opublikował wyniki za pierwsze półrocze 2026: Spółka osiągnęła €14,08 mln przychodów i €1,46 mln zysku netto, ale odpisy wyniosły aż €5,73 mln. Należności od podmiotów powiązanych wzrosły do €14,46 mln, czyli około 85% kapitału własnego, a większość tej ekspozycji dotyczyła Tiberusa. Zarząd tłumaczy wzrost odpisów celową polityką przyjętą dla optymalizacji podatkowej, ale jest to jego własna ocena.
• Afranga zwiększyła płynność produktu SaveSmart: Inwestor może wcześniej wycofać do 30% kapitału, maksymalnie €5 000, płacąc 1% opłaty. To nadal nie jest pełnoprawny rynek wtórny ani gwarancja natychmiastowego wyjścia. Jest to jednak praktyczna poprawa elastyczności produktu, w którym kapitał był wcześniej zablokowany do terminu zapadalności.
  • Mój komentarz: Zmiana poprawia elastyczność SaveSmart i może być dobrym punktem wyjścia do szerszego wdrożenia rynku wtórnego na platformie.

Mój portfel:

Na Afranga* wpłaciłem największą kwotę +€1 500 głównie w związku z promocjami i cashbackami. Dodatkowo Lendivo spłaciło jedną z pozycji wcześniej i wypłaciło mi około €20 umownego bonusu (za wcześniejszą spłatę).

Moją analizę, strategię i opinie na temat samej platformy znajdziesz: Recenzja Afranga (2026): 14,70% zwrotu – Gdzie jest haczyk?

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz 1% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 90 dni.

Asterra Estate*

Ważne wydarzenia z ostatniego miesiąca:

• Asterra podsumowała pierwszy rok i refinansowanie z Industra Bank: Platforma wskazała ustanowienie odnawialnej linii kredytowej na budowę kolejnych domów jako jedno z najważniejszych osiągnięć roku. Zaangażowanie banku jest pozytywnym sygnałem, bo model finansowania przeszedł dodatkową weryfikację poza społecznością inwestorów. Nie usuwa to ryzyka projektów, ale zmniejsza zależność ich rozwoju wyłącznie od napływu nowych wpłat z platformy.
• W lipcu napływ nowego finansowania mocno zwolnił: Asterra pozyskała €123 332, a społeczność zarobiła €122 349 odsetek. Tych wartości nie można traktować jak prostego bilansu gotówkowego ani dowodu problemów z płynnością. Równocześnie przygotowanie hali pod fabrykę CLT i GLT trwa dłużej z powodu zmian konstrukcyjnych. Najbliższe miesiące pokażą, czy był to tylko wakacyjny przestój, czy trwalsza zmiana tempa.
  • Mój komentarz: Widać mocne spowolnienie w pozyskiwaniu nowego kapitału. Najbliższe miesiące będą decydujące dla projektu Asterry.

Mój portfel:

Asterra Estate* pracowała stabilnie, a niewielka wypłata była standardową realizacją części zysków. Duży spadek 12-miesięcznego ROI (z 25 -> 15%) wynika z wypadnięcia z okna początkowego, zawyżonego odczytu, a nie z pogorszenia bieżących wyników.

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz dodatkowe 1% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 90 dni.

Nectaro*

Ważne wydarzenia z ostatniego miesiąca:

• Po zamknięciu lipca Nectaro uruchomiło test programu lojalnościowego i kampanię Summer Storm: Program automatycznie przypisuje inwestora do jednego z czterech poziomów na podstawie najwyższej historycznej wartości portfela: Bronze do €1 000, Silver od €1 001, Gold od €10 000, a Platinum od €25 000. Pierwszym praktycznym zastosowaniem poziomów jest kampania trwająca od 17 do 26 sierpnia, w której cashback od wzrostu portfela wynosi odpowiednio 1%, 2%, 2,5% lub 3%. Nowi inwestorzy automatycznie zaczynają od poziomu Silver i stawki 2%. Bonus jest liczony względem salda z 16 sierpnia i ograniczony do €1 000, natomiast poziom inwestora pozostaje zamrożony przez cały czas promocji. To pierwszy konkretny test programu, ale jego długoterminowa wartość będzie zależała od korzyści dostępnych także poza krótkimi kampaniami cashback.

Mój portfel:

Nectaro* powiększyłem o €203, korzystając z promocji. Poza symbolicznym opóźnieniem pozycja pracuje stabilnie.

👉 Rejestrując się z wykorzystaniem mojego linku zaproszenia, otrzymasz 1% premii od zainwestowanej kwoty w ciągu pierwszych 30 dni.

Bitfinex Lending*

Bitfinex bez większych ruchów. Bieżąca rentowność pozostaje wyraźnie niższa niż na większości platform P2P w portfelu.

Wykres wszystkich sprzedanych pożyczek w systemie z ostatniego miesiąca:

ETF

ETF drugi miesiąc z rzędu zakończyła pod kreską, tym razem ze spadkiem o 98 dolarów. Łączny niezrealizowany zwrot pozostaje wysoki, dlatego nie zmieniam podejścia do tej pozycji.

Słowem zakończenia

Lipiec przyniósł wzrost wartości portfela oraz kilka konkretnych powodów do zadowolenia: pierwsze wykupy Sandfield, spadek liczby opóźnień na Mintosie i stabilne wyniki większości platform. Jednocześnie restrukturyzacja Nera przypomina, że dodatni rezultat w danym miesiącu nie wystarcza do rzetelnej oceny ryzyka.

👉 A co dla Ciebie było najważniejszym wydarzeniem lipca: pierwsze spłaty Sandfield, zmiany wokół Nera Capital, wyniki Stikcreditu czy raport Viainvest? Napisz w komentarzu, jak ten miesiąc wpłynął na Twój portfel.

(**) Z racji natury giełdy, dochód należy rozumieć jako potencjalny do momentu realizacji pozycji.